FTSE 지수란?

FTSE 지수의 정의와 역사

정의

FTSE 지수(Financial Times Stock Exchange Index)는 영국의 금융 뉴스사인 파이낸셜 타임스와 증권거래소인 런던 증권거래소(LSE)가 공동으로 개발한 주식 지수입니다. 주가 가중 평균 지수로, 영국과 다른 국가에 상장된 대규모 기업의 주가 변동을 반영합니다.

역사

FTSE 지수는 1984년에 처음으로 출시되었습니다. 당시에는 FTSE 100 지수라고 불렸고 영국 증권거래소에 상장된 최대 100개 기업의 성과를 추적했습니다. 그 이후 FTSE 지수는 다양한 시장과 부문을 포괄하는 여러 하위 지수를 개발했습니다.

주요 FTSE 지수에는 다음이 포함됩니다.

• FTSE 100: 영국 증권거래소에 상장된 100개 대규모 기업
• FTSE 250: FTSE 100 이후 영국 증권거래소에 상장된 250개 대규모 기업
• FTSE 350: FTSE 100과 FTSE 250을 합친 것
• FTSE All-Share Index: 영국 증권거래소에 상장된 모든 기업
• FTSE World Index: 전 세계 주요 주식 시장에 상장된 기업

FTSE 지수는 전 세계 투자자들 사이에서 널리 사용되는 지표로, 영국과 세계 경제의 건전성을 측정하는 데 사용됩니다. 또한 뮤추얼 펀드, ETF, 기타 금융 상품의 벤치마크로 사용됩니다.

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주요 FTSE 지수

• FTSE 100 지수

FTSE 100 지수는 영국 런던 증권거래소에 상장된 시가 총액 상위 100개 기업으로 구성된 주가 지수입니다. FTSE 100 지수는 영국 주식 시장의 측정 기준으로 널리 사용됩니다.

• FTSE 250 지수

FTSE 250 지수는 FTSE 100 지수에 포함되지 않은 영국 런던 증권거래소에 상장된 시가 총액 상위 250개 기업으로 구성된 주가 지수입니다. FTSE 250 지수는 영국 대형주 시장의 측정 기준으로 사용됩니다.

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FTSE 지수를 구성하는 기업 선정 기준

FTSE 지수에 포함될 기업 선정은 엄격한 기준에 따라 이루어진다. 주요 선정 기준은 다음과 같다.

• 시가총액: FTSE 지수는 시가총액 기반 지수이므로 시가총액이 큰 기업이 우선적으로 선정된다.
• 유동성: FTSE 지수는 투자자들이 쉽게 매수 및 매도할 수 있어야 하므로 유동성이 높은 기업이 선정된다.

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FTSE 지수 가중치 계산 방법

FTSE 지수는 시가총액 가중치 평균 가중 인덱스로서 다음과 같은 방법으로 가중치를 계산합니다.

1. 자유 유통 시가총액 계산: 각 구성 기업의 자유 유통 주식 수에 현재 주가를 곱하여 자유 유통 시가총액을 계산합니다. 자유 유통 주식은 대중에 거래 가능한 주식을 의미하며, 유동 주식과 동일합니다.
2. 지수 가중치 계산: 전체 자유 유통 시가총액에 각 구성 기업의 자유 유통 시가총액을 나누어 지수 가중치를 계산합니다. 가중치는 각 구성 기업의 자유 유통 시가총액이 전체 지수 시가총액에서 차지하는 비율로 표현됩니다.
3. 인덱스 가치 계산: 각 구성 기업의 주가에 지수 가중치를 곱하고 모두 더하여 지수 가치를 계산합니다. 지수 가치는 지수의 전체 시가총액을 나타냅니다.

이러한 가중치 계산 방법은 다음과 같은 특징이 있습니다.

• 시가총액 반영: 지수 가중치는 구성 기업의 시가총액을 기반으로 하므로 시장 규모가 큰 기업이 지수에서 더 큰 비중을 차지합니다.
• 자유 유통 주식 중시: 자유 유통 주식만을 고려하므로 시장에서 쉽게 거래될 수 있는 주식이 지수에 더 큰 영향을 미칩니다.
• 투자 용이성: 시가총액 가중 평균은 투자자들이 특정 기업 또는 산업에 투자할 때 지수를 벤치마크로 사용하는 것을 쉽게 만듭니다.

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FTSE 지수 리밸런싱

FTSE 지수는 정기적으로 리밸런싱 되어 기업의 시가총액 순위 변동을 반영합니다. 리밸런싱은 주식 가격, 시가총액, 자유 유통 주식 수와 같은 요인을 고려하여 이루어집니다.

FTSE 지수 리밸런싱 과정은 일반적으로 다음 단계를 따릅니다.

• 리밸런싱 날짜 설정: FTSE Russell은 매년 리밸런싱 날짜를 발표합니다.
• 리밸런싱 전 주가 검토: 리밸런싱 날짜 전에 FTSE Russell은 모든 자격을 갖춘 주식을 검토하여 시가총액 및 자유 유통 주식 수를 포함한 요인을 평가합니다.
• 지수 구성 변경 선택: 검토 결과, FTSE Russell은 지수에서 추가하거나 제거할 주식을 결정합니다. 이러한 선택은 지수의 시가총액 및 부문 가중치를 유지하는 데 중점을 둡니다.
• 새로운 지수 가중치 계산: 선택된 주식의 가중치는 주식의 시가총액 및 자유 유통 주식 수에 따라 계산됩니다.
• 업데이트된 지수 발표: 리밸런싱 날짜에 FTSE Russell은 업데이트된 지수를 발표합니다. 새로운 가중치를 반영하여 지수 가치와 구성이 변경됩니다.

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FTSE 지수 성과 및 수익률

FTSE 지수는 전 세계 투자자에게 안정적이고 수익성 있는 수익을 제공하는 것으로 유명합니다. 과거 성과를 기준으로 볼 때 FTSE 지수는 장기적으로 긍정적인 수익률을 기록했습니다.

장기적 성과

FTSE 100 지수는 1984년 이후 연평균 5%의 수익률을 기록했습니다. 이는 연평균 약 7%의 인플레이션률을 고려할 때 약 2%의 실질 수익률에 해당합니다. 지수는 시간이 지남에 따라 꾸준히 성장해 왔으며, 경기 침체와 금융 위기 기간에도 회복력을 보였습니다.

최근 성과

최근 몇 년 동안 FTSE 지수는 계속해서 긍정적인 성과를 기록했습니다. 예를 들어, FTSE 100 지수는 2021년에 연간 14% 이상 상승했습니다. 이는 신종 코로나19 팬데믹에서 회복, 낮은 금리 환경, 강력한 기업 수익으로 인한 것입니다.

수익률

FTSE 지수의 수익률은 여러 요인에 따라 달라집니다. 여기에는 경제 성장, 기업 수익, 금리, 투자자 심리가 포함됩니다. 과거의 수익률은 미래의 수익률을 보장하지 않지만 투자자는 과거의 성과를 기반으로 합리적인 기대치를 설정할 수 있습니다.

FTSE 지수는 안정적이고 장기적으로 수익성 있는 투자 선택으로 여겨집니다. 과거의 성과와 긍정적인 수익률을 고려할 때 전 세계 투자자 포트폴리오의 기본 구성 요소로 간주됩니다.

FTSE 지수에 영향을 미치는 요인 7가지

1. 경제 성장: 경제 성장은 회사 수익과 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2. 인플레이션: 인플레이션은 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
3. 이자율: 이자율 상승은 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
4. 기업 이윤: 기업 이윤이 증가하면 주가가 상승할 수 있습니다.
5. 정치적 불안정: 정치적 불안정은 투자자들을 위험 회피적으로 만들어 주가 하락으로 이어질 수 있습니다.
6. 글로벌 경제 상황: 글로벌 경제 상황이 불확실하면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

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FTSE 지수 투자

FTSE 지수 투자는 FTSE(Financial Times Stock Exchange) 지수를 기준으로 하는 투자 전략입니다. FTSE 지수는 영국 금융타임즈와 런던 증권거래소가 공동으로 개발한 주식 지수입니다.

FTSE 지수 투자의 이점은 다음과 같습니다.

• 분산화: FTSE 지수는 여러 업종과 기업에 걸쳐 분산되어 있으므로 포트폴리오에 다양성을 더할 수 있습니다.
• 투명성: FTSE 지수는 공개적으로 계산되고 규칙적으로 검토되어 투자자에게 투명합니다.
• 낮은 비용: 지수 펀드 또는 ETF를 통해 FTSE 지수에 투자하면 낮은 관리 비용으로 투자할 수 있습니다.
• 장기적 수익: FTSE 지수는 역사적으로 장기간에 걸쳐 꾸준한 수익을 보였습니다.

FTSE 지수 투자에 참여하는 방법에는 다음이 있습니다.

• 지수 펀드: FTSE 지수를 추종하는 지수 펀드에 투자할 수 있습니다.
• ETF: FTSE 지수를 추종하는 ETF(Exchange-Traded Fund)에 투자할 수 있습니다.
• 개별 주식: FTSE 지수 구성 주식에 개별적으로 투자할 수도 있습니다.

FTSE 지수 투자는 장기적인 투자자에게 다양화되고 투명하며 비용 효율적인 방법으로 시장에 노출될 수 있는 방법을 제공합니다.

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FTSE 지수와 다른 주식 지수 비교

FTSE 지수는 FTSE 그룹이 계산하는 영국 증권 시장의 핵심 주가 지수입니다. 다른 인기 있는 주식 지수와 비교해 보면 다음과 같습니다.

1) S&P 500 지수:

• 미국의 500개 대규모 상장 기업을 추적합니다.
• 블루칩 기업 위주의 지수로, 미국 경제 전반의 성과를 반영합니다.
• FTSE 지수보다 규모가 크고 다양한 산업을 포함합니다.

2) 다우 존스 산업평균 지수:

• 미국의 30개 대규모 산업 기업을 추적합니다.
• FTSE 지수보다 역사가 길고 더 전통적인 지수입니다.
• 전반적인 시장 추세를 반영하는 동시에 특정 산업에 대한 영향도 받습니다.

3) 나스닥 100 지수:

• 미국의 100개 대규모 기술 주식을 추적합니다.
• FTSE 지수보다 기술 중심적이고 혁신적인 지수입니다.
• 성장 주식과 기술에 민감하게 반응합니다.

4) 유로 스탁스 50 지수:

• 유럽 증권 시장의 50개 대규모 주식을 추적합니다.
• FTSE 지수와 유사한 지리적 범위를 가지고 있지만 영국 기업에 더 집중되어 있습니다.

5) 니케이 225 지수:

• 일본의 225개 대규모 상장 기업을 추적합니다.
• 아시아 증권 시장에 대한 주요 지표로, FTSE 지수와는 다른 경제적 영향을 받습니다.

6) 상하이 종합 지수:

• 중국의 상하이 증권 거래소에 상장된 모든 주식을 추적합니다.
• 중국 경제 성장의 지표로, FTSE 지수보다 규제가 더 엄격합니다.

7) 코스피 지수:

• 대한민국의 주요 증권 지수로, 200개 대규모 상장 기업을 추적합니다.
• 전자, 자동차 등 제조업 중심 지수입니다.

8) 한센 지수:

• 홍콩 증권 거래소의 33개 유수 기업을 추적합니다.
• 규모가 작지만 중국과 아시아 경제에 민감합니다.

이러한 비교를 통해 FTSE 지수가 각각 고유한 특성과 범위를 가진 다양한 주식 지수 중 하나임을 알 수 있습니다. 투자자는 특정 투자 목표와 위험 허용 범위에 따라 적합한 지수를 선택하는 것이 중요합니다.